IMI-BAS
 

BulDML at Institute of Mathematics and Informatics >
IMI >
Union of Bulgarian Mathematicians >
Union of Bulgarian Mathematicians 2011 >

Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/10525/1899

Title: Notes on the Solution of Dynamic Optimization Problems with Explicit Controls in Discrete-Time Economic Models
Other Titles: Бележки върху решаването на диманични оптимизационни задачи с явни управления в икономически модели с дискретно време
Authors: Iordanov, Iordan
Vassilev, Andrey
Keywords: Discrete-Time Optimal Control
Infinite Horizon
Explicit Controls
Lagrangian Formulation
Issue Date: 2011
Publisher: Union of Bulgarian Mathematicians
Citation: Union of Bulgarian Mathematicians, Vol. 40, No 1, (2011), 187p-192p
Abstract: In the paper methods of solving discrete-time infinite-horizon dynamic optimization problems with explicit controls are studied. It is provided a justification of a solution procedure based on a Lagrangian formulation that is frequently applied to such problems in the economics literature. Necessary conditions for optimality are derived on the basis of the Bellman equation and sufficient conditions for optimality are provided under assumptions commonly employed in economics. *2000 Mathematics Subject Classification: 49K99, 49L20.
Description: Йордан Йорданов, Андрей Василев - В работата се изследват методи за решаването на задачи на оптималното управление в дискретно време с безкраен хоризонт и явни управления. Дадена е обосновка на една процедура за решаване на такива задачи, базирана на множители на Лагранж, коята често се употребява в икономическата литература. Извеждени са необходимите условия за оптималност на базата на уравнения на Белман и са приведени достатъчни условия за оптималност при допускания, които често се използват в икономиката.
URI: http://hdl.handle.net/10525/1899
ISBN: 1313-3330
Appears in Collections:Union of Bulgarian Mathematicians 2011

Files in This Item:

File Description SizeFormat
smb-vol40-num1-2011-187p-192p.pdf129.35 kBAdobe PDFView/Open

 



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.

 

Valid XHTML 1.0! DSpace Software Copyright © 2002-2009  The DSpace Foundation - Feedback